2013年，和比特幣一起誕生的區(qū)塊鏈技術(shù)被認(rèn)為是繼互聯(lián)網(wǎng)之后最具顛覆性的技術(shù)革命，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，區(qū)塊鏈很有可能和大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等新技術(shù)掀起人類歷史上的第四次產(chǎn)業(yè)革命。2016年，區(qū)塊鏈技術(shù)再次在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域引起熱議。區(qū)塊鏈技術(shù)因其分布式、去中心化的特點(diǎn)使其安全性非常高，在跨境頻繁的交易和資金清算的領(lǐng)域，區(qū)塊鏈的技術(shù)已經(jīng)得到了廣泛的應(yīng)用。

在百度上搜索”互聯(lián)網(wǎng)金融 去中心化”，可以發(fā)現(xiàn)很多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為去中心化是互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展趨勢，還有一些關(guān)于去中心化將改變互聯(lián)網(wǎng)金融的討論等。

那到底去”中心化”和互聯(lián)網(wǎng)金融有什么關(guān)系呢？

互聯(lián)網(wǎng)金融”去中心化”的基因

與其說互聯(lián)網(wǎng)金融”去中心”，不如說”多中心”，從而弱化”少中心”的話語權(quán)。當(dāng)”萬物互聯(lián)”使所有個(gè)體都有可能成為金融資產(chǎn)配置的中心節(jié)點(diǎn)時(shí)，或許就成為了理想的自由市場經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)，實(shí)現(xiàn)去中心化。

隨著”協(xié)同共享”理念以及互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新技術(shù)的驅(qū)動(dòng)，金融的”去中心化”可能成為未來發(fā)展的一大趨勢。互聯(lián)網(wǎng)改變了人與社會(huì)、人與物信息傳遞的特性，使其天然具有了”去中心”的特點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的初衷，是對傳統(tǒng)金融行業(yè)的一個(gè)補(bǔ)充，彌補(bǔ)了現(xiàn)有國有金融體系的短板，但是”高達(dá)上”的金融體系仍是主流，在小微企業(yè)、居民的技能需求仍難以得到有效滿足的背景下，我們市場更需要的是”小而美”的平臺組織，而不是”大而全”。

金融機(jī)構(gòu)的”中心化”

現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融模式中很多都具有分散化、去中心化的特點(diǎn)存在，他們能夠更好的服務(wù)于小微用戶的金融需求。但從長遠(yuǎn)的角度上看，待互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展在一定程度之后，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域同樣會(huì)出現(xiàn)”傍大戶”的超大機(jī)構(gòu)和小微機(jī)構(gòu)的并立。

互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)去中介，反而會(huì)強(qiáng)化大金融中介機(jī)構(gòu)的競爭優(yōu)勢，從而讓金融體系將形成更為中心化的格局。

金融中介的核心功能在于通過匯聚來克服資金供需雙方的種種不匹配，這天然給金融服務(wù)帶來了規(guī)模優(yōu)勢。互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)降低了金融服務(wù)的成本，可以幫助金融機(jī)構(gòu)低成本做大，又進(jìn)一步增強(qiáng)了規(guī)模優(yōu)勢。這樣一來，大型金融機(jī)構(gòu)在金融市場中的競爭優(yōu)勢會(huì)越發(fā)擴(kuò)大，從而讓金融體系變得更加中心化。在這樣的大潮中，競爭的關(guān)鍵在于對中心地位的爭奪。

互聯(lián)網(wǎng)金融的”去中心化”和”中心化”

基于產(chǎn)品角度

在許多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的模式中我們也可以發(fā)現(xiàn)很多”中心化”的產(chǎn)品構(gòu)思。比如在股票應(yīng)用里有很多是”領(lǐng)投-跟投”的商業(yè)模式，領(lǐng)投人也就是股票界的炒股大牛，他們就相當(dāng)于一個(gè)中心體，但是相對于傳統(tǒng)的強(qiáng)有力的中心體（比如銀行）來說，他們屬于一種”弱中心”。在理財(cái)領(lǐng)域，理財(cái)達(dá)人帶領(lǐng)理財(cái)小白用戶投資理財(cái)，也是同樣的道理。其實(shí)在這兩個(gè)例子中能夠發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融中心化的目的是在于解決知識不對等的關(guān)系，幫助用戶決策，降低小白用戶的金融決策成本。因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)的專業(yè)相關(guān)度比較高，所以”中心化”的產(chǎn)品構(gòu)思能夠?yàn)橛脩袅私饨鹑陬I(lǐng)域的相關(guān)知識，減少選擇項(xiàng)，降低決策成本，這是產(chǎn)品”中心化”的好處。

同樣基于產(chǎn)品角度的”去中心化”的產(chǎn)品構(gòu)思也有?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的案例就是P2P借貸，P2P的直接定義就是”點(diǎn)對點(diǎn)”，從他的定義上來看就是”去中心化”的表現(xiàn)。但是現(xiàn)有的P2P平臺很難定義為真正的”去中心化”。雖然很多P2P平臺不設(shè)立資金池，只是對接供需雙方，但是在風(fēng)險(xiǎn)控制審核機(jī)制上幫助借款人進(jìn)行決策。如果供需雙方相互高度信任，可以直接通過平臺進(jìn)行資金交易，那么這個(gè)平臺就是一個(gè)”去中心化”的表現(xiàn)。其實(shí)最簡單的”去中心化”表現(xiàn)的例子就是民間的熟人借貸。

基于行業(yè)角度

從行業(yè)的角度去看”去中心化”的概念就是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域沒有巨頭，這樣的發(fā)展趨勢是有利于行業(yè)的正向發(fā)展的。由于用戶的金融需求多樣化，所以需要有不同的平臺滿足不一樣的用戶需求，”去中心化”的行業(yè)發(fā)展趨勢有利于用戶享受到垂直化專業(yè)化的金融服務(wù)。

但是這種情況并不會(huì)持續(xù)很久，因?yàn)槠脚_公司的運(yùn)營都有好有壞，運(yùn)營比較好的企業(yè)優(yōu)勢較為明顯，他們逐漸發(fā)展壯大，提供一體化、平臺化的金融綜合服務(wù)。這就是”中心化”的體現(xiàn)。就像互聯(lián)網(wǎng)金融的支付領(lǐng)域一樣，剛開始涌現(xiàn)出來的支付寶和其他第三方支付工具是平起平坐的關(guān)系，然而支付寶的便捷性更吸引用戶的喜歡，逐漸發(fā)展壯大成現(xiàn)在的螞蟻金融。

所以說一個(gè)行業(yè)的發(fā)展必然會(huì)經(jīng)歷”去中心化”、”中心化”的過程。”去中心化”能夠刺激行業(yè)的正向發(fā)展，為用戶提供垂直化的金融服務(wù)；”中心化”能夠?yàn)橛脩籼峁┮惑w化的金融服務(wù)。

目前為止，”中心化”和”去中心化”在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)還沒有一個(gè)準(zhǔn)確的定義。在傳統(tǒng)的金融市場當(dāng)中，以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都是一個(gè)中心，整個(gè)金融市場就是”中心化”的。正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，讓”去中心化”的思想開始涌現(xiàn)出來，”去中心化”的商業(yè)模式創(chuàng)新值得互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者去嘗試，用戶也喜歡去嘗試新的金融模式?！比ブ行幕焙汀敝行幕辈⒉皇钦f二者就是一種競爭關(guān)系，二者更像是互補(bǔ)的關(guān)系。

“中心化”的傳統(tǒng)市場體系的產(chǎn)物，”去中心化”的具有互聯(lián)網(wǎng)思維的金融市場產(chǎn)物。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，二者兼容，就像未來的互聯(lián)網(wǎng)金融格局一定是大平臺占據(jù)主導(dǎo)，垂直化的小平臺共同發(fā)展的金融格局。

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品如何選擇“中心化”、“去中心化”

金融市場是專業(yè)性較高的一個(gè)行業(yè)。由于金融離不開人們的生活，所以金融產(chǎn)品也一直受到用戶的青睞。那么新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品該如何選擇“去中心化”或“中心化”呢？如果該金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)到資本交易都需要考慮這個(gè)問題。金融領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型性較高，用戶知識欠缺的領(lǐng)域，應(yīng)該設(shè)有關(guān)鍵意見領(lǐng)域這樣的角色，比如基金投資理財(cái)、保險(xiǎn)等。如果該領(lǐng)域?qū)I(yè)性不強(qiáng)，用戶知識足以滿足其資金交易的需要，則不需要“中心化”，比如P2P借貸、智能理財(cái)?shù)取?/span>

由于區(qū)塊鏈技術(shù)的普遍應(yīng)用，“中心化”與“去中心化”會(huì)經(jīng)常被互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所提及。同時(shí)也可以看出技術(shù)的發(fā)展和運(yùn)用將促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化。金融科技將成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心競爭力。